De MSCI World Index is een ETF (Exchange-Traded Fund) of indextracker die voor 100% uit aandelen van grote en middelgrote bedrijven (mid- en large-cap) uit ontwikkelde landen bestaat. De MSCI World Index is een begrip onder beleggers. Loont het om in deze ETF te investeren? Raisin legt uit.
De MSCI World Index trackt een groot aantal aandelen uit ontwikkelde landen
De index heeft hoge volatiliteit (sterke koersschommelingen)
Het rendement is sterk afhankelijk van algemene trends op de beurzen
Voor de meeste beleggers is de volatiliteit te hoog, en moet het profiel gebalanceerd worden met rentedragende beleggingen
De MSCI World Index is een indextracker die zeer volatiel is. Dit houdt in dat er een relatief hoog risico is om je investering te verliezen, maar door dit hoge risico bestaat er ook een kans op een hoog rendement. Voor wie is deze vorm van investeren het meest geschikt?
MSCI World Index – samenstelling
Aandelen in de MSCI World
De MSCI World Index bestaat uitsluitend uit aandelen. Het portfolio omvat in juni 2024 maar liefst 1430 aandelen.
De totale marktkapitalisatie van de aandelen die de index trackt bedraagt midden 2024 rond de 52,3 biljoen dollar. Dit komt overeen met maar liefst 85% van de marktkapitalisatie van ieder land waarin aandelen gehouden worden.
Landen van de MSCI World Index
Bijna tweederde van het trackingvolume is verdeeld over Amerikaanse aandelen. Daarnaast dekt de MSCI World Index aandelen uit 22 andere ontwikkelde landen. De index probeert landen een ongeveer gelijk gewicht te geven, gebaseerd op de onderliggende marktkapitalisatie. De aandelen met het grootste aandeel in de index zijn Microsoft Corp (4,77%), Apple (4,67%) en NVIDIA (4,67%).
Vanwege de globale financiële verhoudingen, betekent dit dus dat de index sterk gebonden is aan de grote Amerikaanse indexen. Als je belegt in een ETF die de MSCI World Index trackt, is de risicospreiding naar markten en valuta’s hierdoor kleiner dan bij veel andere ETF’s.
MSCI World Index – ETF’s
De MSCI World Index is een toonaangevende index voor de wereldeconomie. Vrijwel alle grote aanbieders van ETF’s bieden een MSCI World Index-tracker aan. De bekendste is de iShares Core MSCI World UCITS ETF.
Sommige ETF’s zijn herbeleggend – het dividend wordt niet uitgekeerd maar gebruikt om meer aandelen te kopen. Andere keren het dividend uit aan de aandeelhouders. In dit geval kun je met een dividendlek te maken krijgen. Het is dan lastig om de bronbelasting die geheven wordt door landen over het dividend terug te vragen of krijgen.
MSCI World Index – volatiliteit
Alle ETF’s die uitsluitend bestaan uit aandelen zijn volatiel. De volatiliteit van de MSCI World Index is zelfs zeer hoog. Ook alternatieve vormen van de MSCI, zoals de MSCI World Minimum Volatility Index, kennen een hoge volatiliteit. In het ‘rampjaar’ 2009 verloor de index maar liefst 45% van de waarde.
Deze sterke volatiliteit is natuurlijk nadelig voor voorzichtige beleggers. En voor beleggers die op de kortere termijn willen beleggen. Je kunt je ETF-portefeuille balanceren met rentedragende activa. Zoals bijvoorbeeld een depositospaarrekening van Raisin. Dan neemt de algehele volatiliteit sterk af.
MSCI World Index – koers
Over de jaren heen heeft de MSCI World Index een gestage ontwikkeling doorgemaakt. Het rendement in de laatste decennia is sterk beïnvloed door de financiële crisis van 2007-2009 en verschillende recessies. De MSCI World Index koers hangt namelijk sterk samen met algehele ontwikkelingen op de wereldmarkt.
In de onderstaande tabel vind je een overzicht van de koersontwikkeling van de MSCI World Index in de laatste kwartalen en jaren:
Koersontwikkeling MSCI World Index per jaar en kwartaal | Eerste kwartaal | Tweede kwartaal | Derde kwartaal | Vierde kwartaal | Totaal in dat jaar |
|---|---|---|---|---|---|
2024 | +5% | +3% | |||
2023 | +7% | +8% | - 1% | +12% | +24% |
2022 | -5% | -11% | -7% | +1 | -18% |
2021 | +7% | +6% | +0% | +7% | +22% |
2020 | -25% | +24% | +8% | +13% | +16% |
2019 | +14% | +2% | -1% | +9% | +28% |
2018 | -3% | +2% | +6% | -14% | -8% |
MSCI World Index – rendement
Met uitzondering van het jaar 2022, levert de MSCI World Index de laatste jaren een aardig rendement op. Sinds begin 2001 is het gemiddelde jaarlijkse rendement 5,39%. Voor dit relatief bescheiden rendement moet je daarnaast ook een flinke volatiliteit accepteren.
Het gemiddelde jaarlijkse rendement– peildatum 29 september 2023 – is voor de laatste drie jaar 11,83% en 9,26% voor de laatste vijf jaar. In de laatste 10 jaar haalden beleggers een gemiddeld rendement van rond de 11%.
MSCI World Index – stabiel maar toch onzeker
Ondanks een op het oog sterke risicospreiding, zijn MSCI-ETF’s volatiel. Algemene trends op de Amerikaanse aandelenmarkten dreunen sterk door in de koers. In een poging om de financiële wereldmarkt te volgen, zijn zulke ETF’s dus niet bestendig tegen grote crises.
Zorg ervoor dat je de risico’s van een volatiel ETF opvangt. Alleen als het idee van 40% waardeverlies of meer binnen een jaar je onrustig maakt, kun je beter naar alternatieven zoeken. Of een groot deel van je geld in rentedragende beleggingen opzijzetten.
Binnen de EU bestaan er veel verstandige alternatieven voor spaarders. De vraag naar Nederlands spaargeld is in verschillende landen hoger dan bij ons. Daarvoor ontvang je een hoger rendement op je rekening.
Met een depositorekening van Raisin heb je een gegarandeerde rente voor een vaste looptijd. Raisin brengt spaarrekeningen uit de hele EU samen op een platform. De maximale jaarlijkse rente bedraagt momenteel maar liefst 3,55%
.
Wat is de voorspelling van de MSCI World Index voor 2024?
Als het gaat om prognoses voor de MSCI World Index, is het belangrijk om eerst te erkennen dat voorspellingen in de financiële wereld altijd met een zekere mate van onzekerheid komen. Voor 2024 zijn analisten gematigd optimistisch, ervan uitgaande dat de wereldeconomie zich geleidelijk zal herstellen. Factoren zoals politieke stabiliteit, technologische vooruitgang en veranderingen in economische en monetaire beleid wereldwijd zullen een cruciale rol spelen in de prestaties van deze index.
Echter, gezien de historische volatiliteit van de MSCI World Index, blijft voorzichtigheid geboden. Beleggers worden aangeraden om een gediversifieerde portfolio te ontwikkelen of aan te houden en zowel de korte- als langetermijnprognoses en trends in de markt in de gaten te houden. Zoals elke belegging, brengt beleggen in de MSCI World Index risico’s met zich mee en dien je altijd een strategie toe te passen die past bij je risicotolerantie en financiële doelen.
