Wereldwijde ETF’s

Door te beleggen in een ETF spreid je als belegger je risico over veel aandelen. Toch hangt de ontwikkeling van een nationale index sterk samen met de economische situatie van het land. Als je in de AEX belegt, ben je dus afhankelijk van de ontwikkeling van de Nederlandse economie.

Met een wereldwijde beleggingsstrategie, kun je het risico van je belegging spreiden over verschillende markten. Dit betekent niet direct dat een globale ETF of het beleggen in verschillende regionale ETF’s met minder risico verbonden is.

Als belegger kun je in wereldwijde ETF’s beleggen. Hierbij wordt niet één index getrackt, maar een representatieve selectie van aandelen van verschillende nationale indexen.

Met één product dek je zo als belegger een groot deel van de wereldmarkt af. Dit is zonder een ETF vrijwel onmogelijk. Dit verklaart ook waarom ETF-wereldtrackers in opmars zijn. Een bekend voorbeeld van een wereldwijde tracker is de MSCI World Index.

Een alternatief voor een wereldwijde ETF is een regionale ETF.

Regionale ETF’s zijn doorgaans trackers van minder voor de hand liggende landen. Denk bijvoorbeeld aan ontwikkelingslanden en de begeerde ‘Newly Industrialized Countries‘.

Met een ETF kun je een index in India of China tracken. Veel landen hebben geen betrouwbare nationale index die een goede representatie biedt van de onderliggende economie, zoals bijvoorbeeld het geval is met de AEX in Nederland of de DAX in Duitsland. De ETF probeert dan een dergelijk profiel na te bootsen met een keur aan beursgenoteerde bedrijven.

Door verschillende regionale ETF’s met elkaar te combineren, stel je jouw eigen wereldwijde profiel samen. Dit vereist gedegen kennis van lokale economieën en gaat normaal gesproken gepaard met een hogere volatiliteit.

Met wereldwijde ETF’s krijg je toegang tot interessante markten. Daarnaast spreid je valutarisico’s en loop je minder risico bij het instorten van één regionale markt.

Mogelijkheden in ‘Newly Industrialized Countries’

Met behulp van een ETF kun je ook beleggen in landen die niet onder de traditionele machtige westerse economieën gerekend worden. Voorbeelden van zulke NIC’s zijn China, India en Turkije. Juist hier liggen vaak mogelijkheden en wordt flink geïnvesteerd. Als belegger kun je hiervan profiteren.

Valutaspreiding

Door te beleggen in verschillende wereldmarkten, loop je minder valutarisico’s. Door bijvoorbeeld in zowel dollar als euro te beleggen, tast de wisselkoers je ETF-portefeuille minder sterk aan. Dit is natuurlijk alleen te bereiken door een verstandige weging. Investeer dus niet de helft van je geld in een land met een zwakke munt. Dan kun je stevige valutaverliezen leiden.

Kleinere weging van economieën

Beleg in verschillende landen om de impact van de afzonderlijke nationale economieën te verkleinen. Een recessie in Nederland heeft flinke uitwerkingen op een AEX-tracker, maar zullen een wereldwijde tracker minder sterk beïnvloeden.

Wereldwijde ETF’s lijken op papier verstandig. Maar de praktijk wijst uit dat de wereldeconomie zo vervlochten is, dat de volatiliteit (onverminderd) hoog blijft. 

Recente crises – zoals de coronacrisis als ook de subprime-crisis – hebben aangetoond dat risico’s vrijwel niet te beperken zijn. De enige echte manier waarop je het risico kunt reduceren, is door te spreiden.

Niet alleen over landen en sectoren, maar vooral ook met rentedragende beleggingen. Met een vast en veilig rendement kun je schommelingen op de (wereld)markt opvangen. Voorbeelden van rentedragende beleggingen zijn obligaties. Maar bijvoorbeeld ook spaarrekeningen.