Beleggen voor je pensioen

Pensioenbeleggen doe je voor de zeer lange termijn. De reden om te gaan beleggen is simpel: je ontvangt gemiddeld een hoger rendement dan bij sparen. Na tientallen jaren kunnen je beleggingen veel meer waard geworden zijn. Met sparen ontvang je doorgaans een lager rendement op de langere termijn.

Als je je geld in een officieel pensioenproduct belegt, profiteer je van belastingvoordelen. Over het geld dat je jaarlijks inlegt op je pensioenbeleggingsrekening, hoef je geen inkomstenbelasting in box 1 te betalen. Je mag jaarlijks een bepaald bedrag belastingvrij inleggen, dat wordt je jaarruimte genoemd. Ook hoef je geen vermogensbelasting te betalen over het geld dat je inlegt op een pensioenbeleggingsrekening.

De inkomstenbelasting stel je als het ware uit tot na je AOW-leeftijd. Als je je pensioenbeleggingen laat uitkeren na de AOW-leeftijd ga je dan pas inkomstenbelasting betalen. En na je AOW-leeftijd is de inkomstenbelasting lager dan toen je nog werkte. Zo kan beleggen voor je pensioen dus interessante, fiscale voorwaarden opleveren.

Maar, je profiteert dus alleen van die fiscale voorwaarden als je kiest voor een officieel pensioenproduct. En dat betekent dat het geld dat je inlegt op een pensioenrekening, vaststaat tot je pensioenleeftijd. Je kunt het er tussentijds niet afhalen (tenzij je een flinke boete betaalt).

Als je bij (pensioen)beleggen rekening houdt met de volgende drie principes, beperk je het risico dat je loopt. Voordat je begint met beleggen, is het dan ook aan te raden om na denken over zo'n persoonlijk beleggingsplan.

Hoeveel geld leg je in op een pensioenbeleggingsrekening?

Bepaal allereerst hoeveel geld je wil beleggen voor je pensioen. Daarbij is het belangrijk om rekening te houden met de volgende drie factoren:

1. Hoeveel geld mag je beleggen voor je pensioen? Tot een bepaald grensbedrag, is geld dat je onderbrengt in een erkend pensioenproduct, jaarlijks vrijgesteld van belasting. Dit wordt je jaarruimte genoemd. Sinds 2023 is de jaarruimte flink verhoogd: je mag maar liefst 30% van je inkomen beleggen of sparen voor je pensioen. Via de website van de Belastingdienst kun je berekenen of je nog jaarruimte hebt.
2. Hoeveel geld moet je beleggen voor je pensioen? De jaarruimte van 30% is dus best wel ruim. Als je die volledig zou benutten, heb je een flink pensioen opgebouwd. Maar misschien heb je dat wel helemaal niet nodig en verwacht je na het bereiken van je pensioenleeftijd met een lager, maandelijks salaris uit de voeten te kunnen.
3. Hoeveel geld wil/kun je beleggen voor je pensioen? Het advies is natuurlijk: beleg alleen met geld dat je kunt missen. Toch is je pensioen iets om serieus te nemen. Hoe vroeger je begint, hoe beter - want je geld heeft zo langer de tijd om te groeien. Wel kun je ervoor kiezen om een lager bedrag in een officieel pensioenproduct te stoppen en het overige bedrag bijvoorbeeld op een normale beleggingsrekening of vrij opneembare spaarrekening te zetten. Hier kun je je geld op elk gewenst moment van afhalen. Je kunt ook kiezen voor een spaardeposito, waar je geld wel vaststaat gedurende de looptijd, maar je ook profiteert van een vaste rente (in tegenstelling tot een pensioenbeleggingsrekening, waar het rendement flink kan fluctueren).

De drie principes van pensioenbeleggen

Nadat voor jezelf duidelijk is hoeveel geld je kunt missen, begin je na te denken over je beleggingsstrategie. Bij pensioenbeleggen wil je een aantrekkelijk rendement behalen, maar liever geen overdreven risico’s aangaan. Want het is natuurlijk wel een probleem als het geld op je pensioenbeleggingsrekening na het bereiken van je AOW-leeftijd veel minder waard is, dan je oorspronkelijk had verwacht.

1. Buy & hold: Koop aandelen of fondsen voor de langere termijn. Zo voorkom je dat je paniekaankopen en -verkopen doet en je strategie in gevaar brengt.
2. Spreiding over verschillende beleggingsproducten: Investeer je geld niet in één of zelfs een paar aandelen. Bedrijven kunnen failliet gaan en individuele aandelen enorm in waarde schommelen. Met behulp van ETF’s spreid je het risico over een groot aandeel fondsen.
3. Spreiding over verschillende financiële producten: Zorg ervoor dat je risico’s niet alleen spreidt, maar ook opvangt met rentedragende activa. Rentedragende activa leveren een zekerder rendement op, zonder de koersschommelingen van fondsen en aandelen. Zo ontvang je een rendement dat gemiddeld weliswaar lager is, maar waarmee je jouw risicoprofiel in balans brengt.

In de onderstaande tabel zie je hoe rentedragende activa jouw rendement kunnen stabiliseren. We gaan uit van een realistische volatiliteit van 30% bij aandelen en een gemiddeld rendement van 6% bij aandelen en 3,5% op een spaardeposito via Raisin.